Эта динамика начала оказывать влияние на снижение процентных ставок по кредитам. В результате роста резервов и ликвидности, усиленной распуском депозитов, защищенных от валютных колебаний (ККМ), процентные ставки по потребительским кредитам за два месяца снизились на 6,2 процентных пункта, достигнув 71,65%, что стало минимальным значением за последние полгода.
По данным Центрального банка Турции, снижение ускорилось за последние два месяца на фоне быстрого распуска ККМ. Процентная ставка по потребительским кредитам достигла самого низкого уровня с 8 марта.
Согласно отчету Центрального банка, 12 июля ставки по кредитам составляли 77,9%, а 6 сентября они опустились до 71,65%. Всего за два месяца произошло снижение на 6,25 процентных пункта. Максимальные ставки по потребительским кредитам были зафиксированы 29 марта 2024 года, достигнув 86,15%, что стало 22-летним рекордом. С тех пор снижение составило 14,5 пунктов.
Если 12 июля общий процент по кредитам составлял 75,24%, то к 6 сентября он снизился до 68,79%. Рост спроса на потребительские кредиты был связан с сезонными расходами на туризм и образование. За этот период, по данным Агентства банковского регулирования и надзора, объем потребительских кредитов увеличился на 57 миллиардов лир с июля и на 174 миллиарда лир с марта. Общий объем кредитов превысил 1,8 триллиона лир.
Снижение процентных ставок по кредитам стало возможным благодаря избытку ликвидности, несмотря на жесткую денежно-кредитную политику Центрального банка. Приток иностранной валюты за счет улучшения кредитных рейтингов и снижения инфляции способствовал увеличению ликвидности TL на рынке. В июле этого года был зафиксирован самый крупный ежемесячный приток портфельных инвестиций за последние 10 лет, а общий объем иностранного притока составил 34,5 миллиарда долларов. Доля нерезидентов в государственных облигациях выросла до 8,7%, по сравнению с 0,5% годом ранее.
Одним из факторов профицита ликвидности стало активное конвертирование валютных депозитов в TL. По данным BRSA, объем ККМ сократился на 370 миллиардов лир за последние два месяца и на 1,75 триллиона лир за последний год. С марта валютные счета снизились на 11,1 миллиарда долларов, в то время как депозиты в TL увеличились на 1,9 триллиона лир за полгода.
Увеличение валютных резервов также стало важным фактором роста ликвидности. После сокращения резервов до 123,1 миллиарда долларов в марте 2024 года, ЦБ начал наращивать их. В июле резервы достигли пика в 153,9 миллиарда долларов, что стало следствием улучшения кредитных рейтингов и выхода Турции из серого списка.
