Возвращение Уоррена Баффета на финансовые рынки вызывает беспокойство

Согласно отчету о прибылях и убытках за второй квартал, "Berkshire Hathaway" установила новый рекорд, увеличив запас денежных средств почти до 277 миллиардов долларов по состоянию на 30 июня, что значительно превышает предыдущий показатель в 189 миллиардов долларов. В прошлом квартале компания продала акции "Apple" на миллиарды долларов, сократив свои активы почти на 50% — с 790 миллионов акций до 400 миллионов.

93-летний Баффет, один из самых выдающихся инвесторов в мире и входящий в десятку самых богатых людей по версии "Forbes", прозван "Оракулом Омахи" из-за его родного города в Небраске, где находится штаб-квартира "Berkshire Hathaway". Деятельность Баффета внимательно отслеживается и анализируется другими инвесторами.

Аналитики считают, что этот шаг Баффета следует рассматривать как управление рисками. Склонность Баффета к риску исчезла. «"Berkshire" стабильно накапливает денежные средства, но недавнее увеличение объемов денежных средств предполагает, что компания пытается сдерживать свое присутствие на рынках, о чем свидетельствуют недавние громкие перемещения портфеля», — сказала Кэти Зайферт (Cathy Seifert), директор "CFRA Research".

Зайферт отметила решение "Berkshire Hathaway" сократить свои доли в "Apple" и "Bank of America", когда в июле компания продала около 34 миллионов акций на сумму 1,48 миллиарда долларов. «Мы ожидаем, что "Berkshire" будет проявлять оппортунистический подход в ближайшей и среднесрочной перспективе, если ситуация на фондовом рынке ухудшится», — добавила она.

Баффет ждет новых возможностей, которые предложат рынки. Комментарии Зайферта позволяют предположить, что "Berkshire Hathaway" сохраняет осторожность в краткосрочной перспективе из-за потенциальной волатильности рынка, но будет готова воспользоваться инвестиционными возможностями, как только условия стабилизируются.

Когда "Berkshire Hathaway" не может найти компании или отдельные акции для покупки по справедливым ценам, она обращается к резервам денежных средств. «Мы бы хотели их потратить, но мы не потратим их, если не подумаем, что делаем что-то, что сопряжено с небольшим риском и может принести нам много денег», — сказал Баффет на ежегодном собрании конгломерата в мае.

Большая часть стоимости конгломерата сейчас сосредоточена в пяти компаниях, крупнейшей из которых остается "Apple" с акциями почти на 84 миллиарда долларов.

На майской встрече Баффет заявил, что он по-прежнему является поклонником "Apple", но имеет смысл продать часть акций сейчас, поскольку ставка федерального налога на прибыль может увеличиться. Это период неопределенности на фоне растущих опасений, что Соединенные Штаты вступят в рецессию, сообщила Кейт Лиман (Kate Leaman), главный рыночный аналитик "AvaTrade". Лиман также отметил, что ситуация с растущей напряженностью на Ближнем Востоке привела к отступлению инвесторов и снижению рыночных цен.

«На самом деле рынки настолько нестабильны, что даже новости о том, что "Berkshire Hathaway" продала 50% своих акций "Apple", были достаточно, чтобы вызвать дополнительную тревогу и усилить негативные настроения», — сказал Лиман. «В такие неспокойные времена инвесторы обычно ищут более безопасные альтернативы. В этом случае мы видим, как инвесторы обращаются к облигациям и золоту», — добавил он.

Фондовые рынки по всему миру упали в понедельник после слабых данных по занятости в США, что вызвало опасения по поводу рецессии в крупнейшей экономике мира.