24,3 миллиарда долларов от иностранных инвесторов
После местных выборов иностранные инвесторы направили 24,3 миллиарда долларов на покупку акций, заключение TL-свопов и приобретение облигаций. Эти инвесторы, получающие самые высокие процентные ставки в мире, стремятся получить прибыль и быстро покинуть рынок.
В пятницу на денежных рынках произошло событие, которое нарушило привычную обстановку. Иностранные инвесторы, которые использовали стратегию керри-трейд и увеличили свои краткосрочные позиции в турецкой лире (TL), начали продавать свои позиции. Это привело к росту курса доллара по отношению к TL.
Например, американская компания Citigroup, которая также использовала керри-трейд, закрыла свою позицию в TL и получила прибыль в размере 5,6%. В результате этого курс доллара превысил 32,77 TL.
Иностранные инвесторы, которые обменивают валюту, чтобы получить прибыль от высоких процентных ставок в TL, теперь забирают свои краткосрочные доходы и покидают рынок TL. Это может создать опасность для денежных рынков.
Трейдер этого события произошёл в пятницу, когда иностранцы начали продавать свои позиции в TL, что привело к внезапному дневному росту курса доллара на 1%.
Экономисты обеспокоены тем, что такая политика, основанная на "фиксированных обменных курсах и высоких процентных ставках", может снова превратить Турцию в экономику, зависящую от горячих денег. С момента местных выборов до пятницы прошлой недели позиции иностранных инвесторов на рынках свопов и облигаций TL увеличились на 17 миллиардов долларов и 8 миллиардов долларов соответственно.
Однако за последние четыре недели иностранцы продали акций на сумму 1,3 миллиарда долларов. По данным Центробанка, иностранцы увеличили свои позиции керри-трейд на рынке свопов TL на 400 миллионов долларов, свои позиции на рынке облигаций TL — на 500 миллионов долларов, а чистые позиции на фондовом рынке сократились на 500 миллионов долларов.
С начала 2024 года иностранцы продали акций на 426,7 миллиона долларов до недели, закончившейся 7 июня.
Если по состоянию на 7 июня доля иностранцев на фондовом рынке составляла 38,4 процента, то на предыдущей неделе этот показатель составлял 39,1 процента. Акции иностранных инвесторов, достигшие самого высокого уровня в 2024 году с 42 миллиардами 319 миллионов долларов на неделе с 24 мая, снизились до 39 миллиардов 517 миллионов долларов на неделе, закончившейся 7 июня.
Доля иностранных инвесторов в общем объёме облигаций впервые после марта 2020 года превысила 7 процентов и выросла до 7,02 процента.
